В недавнем прошлом с просьбой о консультации ко мне обратился один из клиентов Private Banking солидного европейского банка, и этот факт не заслуживал бы внимания, если бы такие случаи впоследствии не участились. А теперь я понимаю, что это было началом тенденции.

Моему первому клиенту из этого ряда было примерно 40. Успешный бизнесмен, занимающийся возведением элитного жилья и операциями в рамках фондового рынка. С конца 90-х он через известную инвестиционную компанию вкладывает средства в облигации и акции российских компаний. Согласитесь, такого человека вряд ли можно заподозрить в отсутствии дальновидности и опыта. Однако, за последние годы он потерял значительные суммы там, где по всем расчетам, должен был получить прибыль.
Правильно считают, что причина всех неудач в мелочах. И каковы же эти мелочи? Ну, во-первых, трехлетняя программа оказалась несколько длиннее – затянулась на два месяца. Индекс «Euro Stoxx 50» снизился к моменту завершения программы на 58,3%. По условиям программы, при снижении индекса на 27% и более, пропорционально снижается и размер возвращаемой суммы, в которую, кстати, засчитывается также 10% доход, полученный за 3 года. То есть, возвращаются лишь 41,7% от 500 000 долларов, вложенных в рамках программы, а это – 208 500 долларов. Однако, 150 000 из них уже были получены инвестором в течение срока программы, поэтому остается 58 000 долларов, которые и были выплачены инвестору.
В чем же причина столь неприятного поворота событий? И как это могло стать неожиданностью для достаточно опытного инвестора, убежденного в прибыльности и надежности весьма консервативного продукта?
А выводы, к которым он пришел самостоятельно, таковы. Во-первых, его подвело слабое знание английского языка, которое помешало изучить все тонкости условий программы. Второй причиной явилось то, что персонал банка не стал затруднять себя разъяснением клиенту всех рисков этого проекта, либо клиент плохо понял разъяснения банка.